财富管理的终局——幸福管理

　　财富管理的终局——幸福管理

　　有钱不等于幸福！

　　这个道理浅显得小孩子都明白，可许多人却依然在巨额金钱面前迷失。

　　追求财富本无可厚非，在一穷二白时，原始资本积累显然比管理财富更重要。

　　而当财富已经积累到一定体量，依然对金钱保持执念，已没有必要。

　　财富管理在人生的不同阶段有着不同的意义，清贫之时，努力工作、财富增值，富足之后， 守富传承、享受人生。

　　至于中国广大高净值人群，已然拥有令人羡艳的巨额财富的他们，本应感受到更高品质、高幸福感的生活，却因各种原因忧心忡忡。

　　焦虑淹没了财富本应带给他们的幸福感。

　　投资难题、传承难题、税务风险、债务风险等等，都使高净值人士未能充分享受到巨额财富本应为其带来的幸福感。

　　手握巨额财产，却让焦虑淹没了幸福感

　　有钱并不能解决一切问题，高净值人士也不可避免地有各种各样的苦恼和担忧。

　　债务风险这个灰犀牛便是广大高净值人士最普遍的焦虑之一。

　　通过杠杆经营扩大经营规模快速创富是比较常见的，因而许多高净值人士同时也是高负债人士。在宏观经济流动性强时，杠杆破裂的风险并不高。但在如今，许多人生赢家富豪，可能忽然就还不上债了。企业无奈清算、妻子也被限制消费、国外留学的孩子支付不起学费被迫退学等等问题接踵而来。

　　亿万富豪成为老赖，有可能只是一步走错了，只是一笔借款没有规划好。背负着债务风险，高净值人士一步一步如履薄冰，怎能不焦虑？

　　虽然做好债务隔离和家业企业风险隔离，能使杠杆破裂时家人的生活也能有所保障。但这需要高净值人士未雨绸缪，提前找理财师和律师做好规划，利用信托、保险等工具为家人预留保障资产。

　　若在杠杆即将破裂时临时抱佛脚做债务隔离，则有恶意避债转移资产的嫌疑，整个隔离架构都会受到挑战。

　　此外，随着创富一代的逐渐步入人生新阶段，财富传承方面的苦恼也不断增多。

　　不仅担心下一代拿到这么多财产后有可能挥霍或不理性投资，还担心自己的财富传承安排会造成后代不和、家庭反目，更别提未来有可能征收的遗产税了。

　　不同财产的传承还有不同的问题，若涉及海外资产问题则更为复杂。

　　虽然中国没有遗产税，但是如果中国人有美国房产，若不做任何规划，离世时这套房产免不了要交上高额的遗产税。

　　美国法律关于遗产税的相关规定，对于非美籍人士可谓是十分严苛。

　　美国人可以享受545万美元的免税额度，而非美籍人士的免税额度只有6万美元。

　　如果你觉得，遗产税高点就高点，税率也不会超过45%，两千万的房子继承了之后我就卖掉交税，好歹还能剩下一千多万，也知足了。

　　那么，遗产税的缴纳规定会让你更加绝望。

　　遗产税并非是在遗产继承后缴纳，而是在继承之前缴纳。交完遗产税之后，继承人有权利继承财产。如果手里拿不出那么多现金周转，便只能放弃继承。

　　要解决这些难题，需要专业理财师的帮助，通过搭建信托架构等方式规避遗产税。

　　近期，税务问题也成为了高净值人士较大的担忧。

　　随着近些年国家税收稽查力度的加大，高净值人士的税收风险也有所提升。

　　新个税法规定取得综合所得也需要办理汇算清缴，这使得大部分高净值人士的个税申报义务增多。此外，CRS、金税三期等也使高净值人士的资产、收入透明度提高。

　　最令高净值人士焦虑的是，对偷税、抗税、骗税的纳税人，税务机关追征其未缴或者少缴的税款、滞纳金或者所骗取的税款，是没有追溯期限制的。这也就意味着，只要曾经逃税，即使过了几十年，税务机关还是会再次找上门来。

　　在从前缴税意识还不强的时候偷逃的税款，无论过去多久，曾经的行为都还是会像一个定时炸弹一样埋在自己身边。

　　合格的理财顾问会这样安慰高净值客户，逃税罪有“首次刑责豁免”的规定，这就意味着，如果是初犯，补缴税款及滞纳金后，便可免除刑责。因而预备好充足现金流来补缴税款及滞纳金即可，无需过度担心刑事风险。

　　逃税罪有“首次刑责豁免”这个规定，而另一个与税务问题关联十分密切的虚开增值税发票罪却没有。且虚开增值税专用发票罪的范围很广，不仅包括为他人虚开、为自己虚开，还涉及让他人为自己虚开、介绍他人虚开行为的行为。

　　此外，CRS出台，再加上新个税法规定移民前需纳税申报，也使高净值人士的税收身份规划难度更高了。

　　以上税务风险，轻则重挫现金流，重则使人身陷囹圄，足以使高净值人士焦灼忧心。

　　专业的事交给专业的人去做，自己才有更多时间享受生活

　　以上提到的焦虑，只有专业的理财师、家族办公室、律师团队能帮助高净值客户解决。

　　专业十分重要！

　　而即使全能的高净值人士能把自己的投资、税务、法律、传承等等问题解决好，但为解决这些事所花费的时间精力却占用了高净值人士的许多时间，而这些时间原本可以用来休闲娱乐、尽享天伦。

　　而财富管理能把高净值客户从繁琐事务中解脱出来，高净值客户能有更多的时间享受生活。

　　一位理财顾问朋友曾分享过这样一个故事：

　　我有位客户，在房地产行业打拼多年，身家几亿，和妻子生了有一儿一女两个孩子，大儿子刚刚结婚，小女儿正在上初中，一家四口幸福美满。

　　这位先生不仅做实业厉害，炒股也很有天赋。两千万的账户两年就炒成了三千万，收益虽不如游资亮眼，但却安全稳健，在业余股民中也算是十分厉害的了。

　　而有一天这位先生却让我给他推荐点好的私募股权基金，他想把股票账户中一多半的资金投资到私募股权基金中去。

　　我服务这位客户多年，对他这种突然的做法感到不解。

　　仔细一问才明白，原来他刚过完50岁生日，年过半百让他开始重新反思起未来的人生规划。这位先生知道自己打拼事业那么多年，亏欠家人太多，想抽更多的时间陪陪家人。

　　他在最终确定投资基金的时候这样叮嘱：

　　“我虽然每年自己炒股能赚很多钱，但是想一想真的不值得，每天盯盘、看新闻、复盘研究K线，甚至和家人度假的时候也要操作股票。我50岁了，大风大浪都见过，也算是想明白了。应该是钱为人服务，而不是人为了钱活。我花钱雇你为我打点这些，自己也省的操心。”

　　见过大风大浪的人，还是看得通透。

　　钱是赚不完的，专业的事情，交给专业的人做，自己才可以有更多时间和精力陪陪家人、打点生意。

　　结语

　　北京大学光华管理学院副院长、金融学系教授金李近日出席“2019金融改革与创新高级论坛”时发表演讲，金李教授称，财富管理的目的是最终获得幸福感，财富的保值、增值并不是唯一目的，而是手段。如果只是提升了钱的数量，则并不能称之为财富管理。

　　这段话，相信没有一位财富管理行业从业者会不赞同。

　　追求财富的同时，切莫忘了追求幸福。

　　幸福是根本，财富是手段，切不可本末倒置。

　　卓越出色的财富管理，有时未必能为高净值人士带来财富量级的跃升，但却会通过财富保值增值及事务管理等各种方式，提升高净值人士的幸福感。